企业治理者们在经营企业的过程中大概会有这样一种共识：假如一家企业没有资金或者是资金不足，那么再好的计划、再好的项目都是空想，再好的投资活动都有可 能中途搁浅。对于企业来说，充足的资金是经营活动顺利进行的重要保障之一，起着根本性的作用。企业之所以在运转，完全是因为资金在不停地流动。

 在规范的资金供给体系中，银行系统一直是企业资金来源的核心力量。但是，企业在与银行打交道的过程中可能遇见过这样一种问题：成长性一般的中小企业并不怎么受银行的待见，申请贷款时遭遇各种“艰难险阻”。这里就涉及了商业银行对中小企业的“惜贷”问题。

 之所以会产生这种问题，核心根源就在于中小企业除了具有商业银行对普通企业贷款的信用风险外，往往还有其特质所决定的特殊风险。中小企业由于其规模小， 转型机制灵活，在遇见合适的市场时机时可能会迅速地进入。但是，相对于大型企业，中小企业在制定企业规划时有时难以充分考虑自身的财务结果以及缺乏对市场 的长远判断，容易盲目扩张，例如大规模购置土地修建厂房、对资金流动性风险评估不足等。一旦市场表现不及预期时，资金链便极其容易断裂，从而引发违约事件。

 此外，大部分中小企业实际上是个体企业，其经营上的灵活性使银行对信贷资金的专款专用监督十分困难，对企业资金流的监控也有相当难度。因此，贷款申请和贷款实际应用不匹配的现象时有发生，比如企业将申请到的工业贷款用于房地产投资等，这样就使实际贷款风险比银行账户中显示的要高，这也在一定程度上增加了银行的风险。

 加上大多数处于起步阶段的中小企业主，与银行打交道的经验不多，不大了解银行内部的企业审查、评估等流程和做法，因此难以做到按银行的要求提供相关信 息。比如中小企业往往不具备规范的财务报表，那么常规的企业信用等级评估方法所需要的各种书面资料，就很难从企业直接获取。而目前银行贷款定价模型中，一个主要的考量因素便是信用评级（或资产负债率），然而对于中小企业而言，能达到评级标准的并不多，特别是对于刚起步处于创业期的企业，所谓的评级更是无从 谈起。那么对于这些没有信用评级的企业，银行通常参考资产负债率这一指标，然而这又是中小企业的一个软肋，能提供符合会计准则要求、经过事务所审计认可的 财务报表的中小企业也不多见。

 那么，无论是所谓的“中小企业融资难”，还是社会共识的“商业银行倾向于贷款给国有大企业”，无非是银行对中小企业缺乏足够的“信任”，这种“信任”是基 于各种数据和预判所得出的。与当下的国有大型企业拥有稳定的现金流、充足的资本、超强的资信担保所不同的是，中小企业最大的价值并非体现在眼下的资产价值，而是未来的增长价值，但是这种增长价值却无法从企业提供的资料上体现出来。相对来说，大中型企业由于受到的关注度多、资金运用更加体系规范化以及存在和发展的持续时间较长，更加便于银行长期跟踪了解。而且由于大中型企业规模大、贷款量多，信息了解成本与贷款收益相比较而言就可忽略不计，因此在贷款上，大中型企业便具有了规模效益。

 所以对于商业银行来讲，贷款给中小企业要么需承担巨大的违约风险，要么需巨大的了解成本。而与大型企业相比，这就是中小企业天生的缺陷所在。

 要解决这些问题不是一朝一夕便能实现的，银行当然有必要出台更加科学和“人性化”的贷款政策，同时企业也可从自身寻找问题。对于脚踏实地做实业的企业来说，尽管可以将盲目扩张和挪用信贷资金专款的风险降到最低，但完善自身的财务报表等资料也应是题中之义。这样，银企之间的交流才能更加“开诚布公”，避免 银行“误伤”优质中小企业，真正实现互惠互利。